投資美股一點也不難給新手的美國交易所全方位入門手冊

Tomas

2025-12-09 11:29:34

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你是否也覺得投資美股、搞懂美國交易所的規則，聽起來像個遙不可及的挑戰？看著新聞上的專有名詞，讓你感到焦慮又不知從何下手嗎？

別擔心，這趟旅程比你想像的簡單！投資美股一點也不難。這本手冊將會是你最可靠的嚮導，帶你從零開始，一步步踏入投資的世界。

核心要點

投資美股前，先設定明確目標，培養長期視野，並接受市場波動。
投資美股有三大優勢：能投資全球頂尖企業、市場規模大流動性高、一股就能投資。
美股市場有三大指數（道瓊、標普500、那斯達克）和三大交易所（紐約證券交易所、那斯達克、美國證券交易所）。
美股交易規則包含交易時間、一股即可買賣、無漲跌幅限制但有熔斷機制、T加1交割與股息稅。
新手投資美股，可選擇投資大盤指數型指數股票型基金，或從熟悉且穩健的績優股開始。

投資美股前先建立正確的投資心態

在我們深入研究美國交易所的規則與細節之前，更重要的一步是建立穩固的投資心態。這就像蓋房子前要先打好地基，正確的心態能幫助你在市場的起伏中站穩腳步，做出明智的決策。

設定你的投資目標

首先，你需要問自己一個最基本的問題：你為什麼想投資？一個清晰的目標會成為你投資路上的指南針。你的目標可能是：

為了十年後的退休生活做準備
幫孩子存一筆未來的教育基金
希望五年後能買下屬於自己的房子
追求財務獨立，提早享受人生

明確的目標能幫助你決定投資策略與風險承受能力。沒有目標的投資，就像在海上漫無目的的航行，容易迷失方向。

培養長期投資視野

投資美股不是一場追求快速致富的賭博，而是一場需要耐心的馬拉松。許多全球頂尖企業，如蘋果（應用程式le）或微軟（Microsoft），都是經過數十年的成長才達到今天的規模。當你投資這些公司時，你也應該著眼於它們的長期發展潛力。

歷史經驗告訴我們，即使市場經歷劇烈震盪，長期持有並再投資股息，最終都能迎來復甦。例如，2000年的網路泡沫破裂後，市場大約花了5年時間恢復；而1987年股災後，市場也在約23個月後回到先前的高點。

接受市場的正常波動

股票市場的價格每天都會上下跳動，這是完全正常的現象。新手最常犯的錯誤，就是在市場下跌時因為恐懼而賣出持股，錯過了後續的反彈。請記住，短期下跌是投資過程中的一部分。

歷史數據顯示，市場下跌是常態，但反彈恢復也是必然的過程。下圖清楚地展示了不同程度的市場下跌後，平均需要多少時間來恢復。

當你理解波動是市場的一部分，並專注於你的長期目標時，你就能更平靜地看待這些短期震盪，避免做出衝動的決定。

為何要投資美股？三大核心優勢分析

建立好穩固的投資心態後，你可能會好奇，為什麼大家都在談論投資美股？相較於其他市場，投資美國市場究竟有哪些吸引人的地方？接下來，我們將為你解析投資美股的三大核心優勢，讓你明白為何它會是新手理想的起點。

優勢一: 投資全球龍頭企業

當你投資美股時，你不只是在買股票，更是在成為全球頂尖企業的股東。這些公司的產品和服務早已深入你的日常生活。

想想看，你每天可能都在使用：

蘋果（應用程式le）的手機

Google 的搜尋引擎

在麥當勞（McDonald’s）用餐

喝著可口可樂（Coca-Cola）

投資美股讓你能夠直接參與這些世界級公司的成長，分享它們在全球市場上賺取的利潤。你不再只是一個消費者，而是它們事業發展的參與者。

優勢二: 市場規模大且流動性高

美國股市是全球最大、最活絡的金融市場。截至2025年，單是紐約證券交易所（紐約證券交易所）和那斯達克（那斯達克）上市公司的總市值就高達約 67.8 兆美元。龐大的市場規模代表著極高的「流動性」，意思就是買賣非常容易。無論你何時想買進或賣出，市場上幾乎隨時都有充足的買家和賣家，讓你可以快速完成交易，不必擔心持股賣不掉的窘境。

優勢三: 交易單位彈性 1股即可投資

對新手或小資族來說，美股最友善的一點就是它的交易單位非常彈性。不同於台股以「一張（1000股）」為主要交易單位，投資美股一股就能成為股東。這代表即使是像亞馬遜（Amazon）或輝達（NVIDIA）這樣股價較高的公司，你也可以從購買一股開始，輕鬆踏出投資的第一步。這種低門檻的特性，讓你可以用較少的資金建立一個多元化的投資組合。

認識美股市場：三大指數與美國交易所

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當你開始接觸美股，你會不斷聽到「道瓊」、「標普500」這些名詞。它們是什麼？股票又是在哪裡交易的？這一節將帶你認識美股市場的兩大核心：市場指數與美國交易所。你可以把它們想像成一場球賽的「計分板」和「比賽場地」，搞懂它們能讓你更清楚市場的全貌。

三大指數：道瓊、標普500與那斯達克

市場指數就像是股市的健康檢查報告，透過追蹤一籃子股票的表現，讓你快速了解市場整體的漲跌趨勢。

道瓊工業平均指數 (道瓊, 道瓊工業平均指數)：這是最古老、最知名的指數之一，包含30家美國大型藍籌公司。它像是一支由資優生組成的隊伍，代表著美國工業的骨幹力量。下圖顯示了道瓊指數中權重最高的幾家公司，你可以看到許多熟悉的名字。
標準普爾500指數 (標準普爾500指數)：這個指數涵蓋了美國500家大型上市公司，範圍更廣，更能代表美國整體經濟的表現。許多投資專家認為它是衡量美國股市最準確的指標。
那斯達克綜合指數 (那斯達克)：此指數以科技股為主，集結了超過3,000家公司。如果你對蘋果、Google、亞馬遜等科技巨頭感興趣，那斯達克指數就是你必須關注的焦點。

三大交易所：紐約證券交易所、那斯達克與美國證券交易所

交易所是股票買賣的「市場」。公司在這裡掛牌上市，投資人則透過券商在這裡進行交易。主要的美國交易所有三個：

紐約證券交易所 (紐約證券交易所)：歷史最悠久、規模最大的交易所，許多歷史悠久的傳統產業巨頭都在這裡上市，例如可口可樂、波音等。
那斯達克證券交易所 (那斯達克)：全球第一家電子化交易的股票市場，以科技和新創公司聞名，是許多成長型公司的首選上市地點。
美國證券交易所 (美國證券交易所)：現在隸屬於紐約證券交易所集團，主要交易中小型公司的股票以及指數股票型基金 (指數股票型基金)。

這兩個主要的美國交易所，對於想來掛牌上市的公司有著不同的門檻要求。

交易所	財務要求	股價	股東人數	做市商	費用範圍
那斯達克 Capital Market	股東權益500萬美元，或上市證券市值5000萬美元，或過去兩年淨收入75萬美元	通常4美元（某些情況下可為3美元）	至少300名圓整股股東	至少3名	5萬至7.5萬美元（申請費5千美元）
紐約證券交易所 American	稅前收入75萬美元，或公眾流通市值300萬至2000萬美元	通常2至3美元	400至800名公眾股東	採用指定做市商（DMM）模式	5萬至7萬美元以上（取決於流通股數量）

新手必懂的美股交易規則

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恭喜你！你已經對美股市場有了基本的認識。現在，讓我們來學習一些實際操作時必須知道的「遊戲規則」。搞懂這些規則，就像開車前先學會交通號誌一樣重要，能幫助你在投資的道路上開得更穩、更安全。這些規則與台灣股市有些不同，但別擔心，它們都非常直觀易懂。

美股交易時間與盤前盤後交易

首先，你需要知道美國交易所的開盤時間。由於時差和夏令時間的關係，對應到台灣的時間會有所不同。

美國的常規交易時間是美國東部時間 (美國東部時間) 的週一至週五，上午 9:30 到下午 4:00。

新手小提醒： 美國有「夏令時間」與「冬令時間」之分，記得根據季節調整你的看盤時間喔！

夏令時間 (約3月至11月): 台灣時間晚上 9:30 至隔天凌晨 4:00。

冬令時間 (約11月至3月): 台灣時間晚上 10:30 至隔天凌晨 5:00。

除了常規交易時間，你可能還會聽到「盤前 (盤前)」和「盤後 (盤後)」交易。這是在常規時間之外的額外交易時段，通常是公司發布重大財報或消息的時候。

交易時段	美國東部時間 (美國東部時間)	台灣時間 (夏令)	台灣時間 (冬令)
盤前交易	4:00 AM - 9:30 AM	4:00 PM - 9:30 PM	5:00 PM - 10:30 PM
常規交易	9:30 AM - 4:00 PM	9:30 PM - 4:00 AM	10:30 PM - 5:00 AM
盤後交易	4:00 PM - 8:00 PM	4:00 AM - 8:00 AM	5:00 AM - 9:00 AM

不過，盤前盤後交易的參與者較少、交易量較低，這會導致價格波動劇烈且買賣價差較大。對於新手來說，建議先專注於常規交易時段，等更有經驗後再考慮是否參與盤前盤後交易。

交易單位：一股就能成為股東

這是美股對新手最友善的規則之一。不同於台股習慣以「一張 (1000股)」為單位，在美股市場，你可以只買「一股」。

這代表即使是股價高達數百美元的績優股，例如蘋果 (應用程式le) 或微軟 (Microsoft)，你也可以用相對較低的門檻開始投資，逐步建立你的投資組合。這個彈性讓小資族也能輕鬆成為世界頂尖企業的股東。

無漲跌幅限制與熔斷機制

美股市場的一大特色是沒有單日的漲跌幅限制。這意味著股價在一天內可能上漲20%，也可能下跌超過20%。這帶來了更高的潛在回報，但也伴隨著更高的風險，是你需要特別注意的地方。

為了防止市場在極端情況下失控暴跌，美股設有「熔斷機制 (Circuit Breaker)」。

你可以把熔斷機制想像成一場激烈的籃球比賽中，裁判吹響的「暫停哨」。當市場下跌過於劇烈時，交易會暫停一段時間，讓所有投資人冷靜下來，消化資訊，避免因恐慌引發的連鎖拋售。

這個機制是針對大盤指數（以標普500指數為基準）設定的，分為三級：

熔斷級別	標普500指數跌幅	觸發後措施
第一級	7%	全市場暫停交易 15 分鐘
第二級	13%	全市場再次暫停交易 15 分鐘
第三級	20%	當天直接休市，停止所有交易

T加1 交割制度

美股的交割制度是「T加1」。這裡的「T」指的是交易日 (交易日)。

T加1 的意思就是，當你今天賣出股票後，這筆資金會在下一個交易日才正式完成結算，進入你的券商帳戶。雖然資金要到隔天才會正式入帳，但大多數券商都允許你使用這筆「待交割」的資金，立即去購買其他的股票。

稅務須知：股息稅與資本利得

對於身為外國投資人的我們來說，稅務是相當重要的一環。好消息是，美股對外國投資人的稅務規則相當優惠。主要分為兩部分：

股息稅 (股息稅):
- 當你持有的美國公司發放股息時，你需要繳納 30% 的股息稅。
- 這筆稅款通常會由券商在你收到股息時自動預先扣除，你不需要自己申報。這也是為什麼在開戶時，券商會請你填寫 W-8BEN表格表格，用來證明你的外國投資人身份。
資本利得稅 (資本利得稅):
- 這是最棒的部分！資本利得指的是你「賣出股票賺到的價差」。
- 只要你不是美國公民或稅務居民，且一年內在美國居住的時間不超過183天，那麼你賣出股票所賺取的資本利得是完全免稅的。
- 這對長期投資人來說是一大福音，代表你的投資獲利可以完整地放進自己的口袋。

如何開戶？海外券商 vs. 國內複委託

你已經了解美股的遊戲規則，現在是時候採取行動了！踏出投資第一步，就是要選擇一個適合你的「開戶管道」。這是在美國交易所進行交易的門票。對台灣投資人來說，主要有兩種方式：直接開立「海外券商」帳戶，或是透過「國內券商複委託」。

這兩種方式各有優劣，就像選擇不同的交通工具，都能抵達目的地，但過程中的成本和體驗卻大不相同。讓我們來深入分析，幫助你做出最明智的選擇。

海外券商優缺點分析

海外券商指的是直接在美國的券商公司（例如 Firstrade、Charles Schwab、Interactive Brokers）線上開立投資帳戶。這就像是直接和美國的店家買東西。

優點：

交易成本極低：這是最大的優勢。許多大型海外券商為了吸引客戶，都提供股票和指數股票型基金交易零手續費的優惠。例如，嘉信理財 (Charles Schwab) 和盈透證券 (Interactive Brokers) 都提供美國上市股票的零佣金交易服務。這代表你的每一分錢都能更有效地投入市場。
無帳戶最低金額要求：多數海外券商沒有開戶最低金額的限制，也沒有帳戶管理費。你可以從任何金額開始，對新手非常友善。
產品選擇多元：你可以直接接觸完整的美國市場，投資標的涵蓋股票、指數股票型基金、期貨、選擇權等，選擇非常豐富。

缺點：

需要國際電匯：你需要將資金從台灣的銀行電匯到美國的券商帳戶，這會產生一筆電匯手續費（通常包含台灣端銀行與中間行的費用），且資金到帳需要幾個工作天。
語言與客服隔閡：雖然多數大型券商都已提供中文網站和中文客服，但在處理複雜問題時，仍可能遇到溝通上的挑戰。

國內複委託優缺點分析

國內複委託（複委託）是指你透過在台灣的券商（例如國泰證券、富邦證券、永豐金證券）下單，由他們「複」數「委託」給美國的合作券商來執行交易。這就像是請台灣的代購幫你買美國的商品。

優點：

資金進出方便：資金直接在你的台灣證券戶與銀行帳戶之間流轉，不需處理繁瑣的國際電匯，省時又省力。
全中文服務：從開戶、下單軟體到客服人員，全部都是你熟悉的中文環境，遇到問題可以隨時找到人詢問。
稅務處理單純：券商會協助處理股息稅的申報，對投資新手來說更為省心。

缺點：

交易成本較高：這是複委託最主要的劣勢。每次交易除了手續費率外，通常還設有「最低手續費」。這筆費用可能從 1 美元到 39.9 美元不等，對於小額投資人來說是一筆不小的負擔。
投資標的較少：可供交易的股票或指數股票型基金選擇，可能不如直接使用海外券商來得完整。

我該如何選擇？一張圖表看懂

看完上面的分析，你可能還是有點猶豫。別擔心，下面這張比較表能幫助你一目了然地看出差異，快速找到適合你的方案。

比較項目	海外券商 (如 Firstrade, Schwab)	國內券商複委託 (如國泰, 富邦)
交易手續費	極低或零手續費	較高，且有最低收費門檻
開戶便利性	線上完成，但需準備英文地址等資料	臨櫃或線上辦理，全中文流程
資金進出	需國際電匯，有手續費且耗時	台幣帳戶直接扣款，方便快速
中文支援	多數提供中文介面與客服	完整全中文服務
產品多元性	非常完整，選擇多樣	相對較少，依各券商提供為主
適合對象	追求低成本、交易頻繁、想投資多元商品的投資人	追求極致方便、不熟悉英文、交易頻率低的投資人

新手小建議： 如果你願意花一點時間研究開戶和電匯流程，海外券商的低成本優勢對長期投資的複利效果有巨大幫助。如果你現階段只求方便，不在意較高的交易成本，那麼國內複委託也是一個不錯的起點。

現金帳戶與融資帳戶的選擇

在開戶的最後一步，券商會請你選擇要開立「現金帳戶 (現金帳戶)」還是「融資帳戶 (融資帳戶)」。這是一個非常重要的決定。

現金帳戶 (現金帳戶) 這是一種最單純、最安全的帳戶類型。你只能使用自己存入帳戶的資金來進行交易。戶頭裡有多少錢，你最多就只能買多少錢的股票。對於所有投資新手，強烈建議從現金帳戶開始。
融資帳戶 (融資帳戶) 這種帳戶允許你向券商「借錢」來投資，也就是俗稱的「開槓桿」。你可以用帳戶中的股票作為抵押品，借入更多資金來放大你的購買力。

雖然融資帳戶聽起來能讓你賺得更快，但它也伴隨著巨大的風險。

風險警告：使用融資帳戶你必須知道的事

損失會被放大：槓桿是雙面刃。當股價下跌時，你的虧損也會被同樣的倍數放大。25%的股價跌幅可能造成你50%的本金虧損。

可能血本無歸：在最壞的情況下，你的虧損金額可能超過你最初投入的所有本金，導致你反過來還欠券商錢。

強制平倉風險：如果你的帳戶淨值低於券商規定的「維持保證金」水平，券商會發出追繳通知 (追繳通知)。若你無法及時補足資金，券商有權在不通知你的情況下，強制賣掉你帳戶裡的任何資產來償還欠款，而你無權選擇要賣出哪支股票。

總結來說，融資交易是一個高階的投資工具，絕不適合剛入門的新手。請務必從現金帳戶開始你的投資旅程，穩紮穩打，才是長久之計。

從開戶到下單：三步驟實戰教學

理論知識都具備了，是時候捲起袖子實際操作了！別擔心，整個過程比你想像的更簡單。我們將以海外券商為例，帶你走過從開戶到下單的完整三步驟，讓你親身體驗投資美股有多容易。

步驟一：線上開戶與資料準備

現在多數海外券商都提供全中文的線上開戶介面，你只需要準備好幾樣東西，大約15分鐘就能完成申請。

身分證明文件：通常是你的護照。
地址證明文件：例如身分證、駕照或三個月內的水電費帳單。
個人基本資料：包含你的職業、年收入等。

新手小提示 開戶過程中，你需要將你的台灣地址翻譯成英文。你可以使用郵局提供的地址英譯服務，非常方便。另外，你會需要填寫一份 W-8BEN表格 表格，這是為了向美國政府證明你的外國投資人身份，以享有資本利得免稅的優惠。

步驟二：銀行電匯入金流程

帳戶開通後，下一步就是把資金匯入你的投資帳戶。這個過程稱為「國際電匯」。

登入你的券商帳戶，找到「入金」或「存款」選項，取得券商的銀行電匯資料（包含銀行名稱、帳號、環球銀行金融電信協會代碼 Code等）。
帶著這些資料與你的身分證、存摺、印章，到你的台灣的銀行臨櫃辦理。
告訴行員你要辦理「海外電匯」，並填寫相關申請書即可。資金通常需要 1-3 個工作天才能到達你的券商帳戶。

進行電匯時，銀行會收取一筆手續費。建議你可以一次匯入計畫投資的金額，以減少單次匯款的成本。

步驟三：應用程式下單操作指南

資金到帳後，你就可以開始你的第一筆交易了！打開券商的應用程式，你會發現下單流程非常直觀。關鍵在於選擇正確的「訂單類型」。

訂單類型	主要用途	給新手的建議
市價單 (市價單)	以當下市場最好的價格「立即」成交。	追求速度，但不保證成交價格。
限價單 (限價單)	設定一個你願意買進的「最高價」或賣出的「最低價」。	新手首選，能精準控制成本，避免買貴。
停損單 (停損單)	設定一個價格，當股價跌到該價位時自動賣出。	用於保護獲利或限制虧損，是重要的風險管理工具。